发布日期：2025-04-28 01:03 点击次数：83
开源证券股份有限公司陈宝健，刘落拓近期对莱斯信息进行商议并发布了商议敷陈《公司信息更新敷陈：收入结构改善，打造低空新增长极》，赐与莱斯信息买入评级。
莱斯信息(688631)
讨论公司在空管领域逾越地位，守护“买入”评级
讨论政府治理业务短期承压，咱们下调公司2025-2026年归母净利润臆想为1.70、2.24亿元(原臆想为2.09、2.72亿元)，新增2027年臆想为2.93亿元，EPS辞别为1.04、1.37、1.79元/股，面前股价对应PE辞别75.2、57.1、43.6倍。讨论公司在空管领域逾越地位及在低空经济的前瞻布局，守护“买入”评级。
2024年功绩适应预期，收入结构改善彰着
(1)2024年全年公司杀青生意收入16.10亿元，同比下滑3.94%；杀青归母净利润1.29亿元，同比下滑2.31%。分行业看，民航空管和城市谈路交通业务收入辞别增长13.68%和33.47%，城市治理业务同比下跌47.31%。企业级信息化绝顶他业务收入同比下跌63.06%。公司概述毛利率为29.48%，同比陶冶1.27个百分点。公司陶冶看护限度，销售用度率、看护用度率辞别为4.78%和6.89%，同比下跌1.38、0.01个百分点；同期，继续加大研发干与，研发用度率为9.04%，同比陶冶1.37个百分点。
(2)2025Q1公司杀青生意收入1.09亿元，同比下滑55.53%；杀青归母净利润-1493.34万元，亏本同比略有收窄。Q1公司销售毛利率36.51%，同比陶冶14.47个百分点，咱们判断主要收获于公司收入结构改善，毛利率较高的民航空管业务占比大幅陶冶所致。
积极把抓低空发展机遇，打造国内首个省级低空平台
公司紧前打造低空“莱斯”举座治理有诡计，发布以低空飞行劳动看护平台为中枢的“天牧”系列家具；着手建立国内首个省级低空平台标杆——江苏省低空劳动看护平台，亦然首个杀青军民地三方协同的标杆；加快市集拓展力度，依托深厚时候与业务千里淀，为北京、上海、重庆、江苏、南京等20余个省、市地区诡计低空发展总体有诡计。
风险教唆：行业竞争加重；中枢时候东谈主员流失风险。
最新盈利臆想明细如下：
该股最近90天内共有2家机构给出评级lisa ai换脸，增持评级2家；畴昔90天内机构指标均价为124.95。
